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量化投资研究是通过编程来实现投资策略程序化发出买卖指令的交易方式。其中,收盘价均线策略作为经典的量化择时交易策略,因其分析简单明了,长短周期均线交叉产生买卖点的交易逻辑清晰而深受投资者喜爱。但传统的均线策略存在以下不足:(1)均线计算方法只考虑收盘价这 1 个指标,没有考虑其他指标;(2)长短周期两条均线可能在短期频繁相互交叉缠绕致交易信号失准,震荡性行情中尤为明显。 本案例在价格均线策略的基础上引入了成交额均线,通过两种均线共同设计买卖点,当两种均线共同存在多头形态时视为买入,当任一均线为空头形态时视为卖出空仓。通过对沪深300指数成立以来至2023年底的日收盘价和日交易额数据为研究样本,进行择时策略的回测和优化。 沪深300指数作为我国证券市场上关注度高、成交量大的一个代表指数,有许多的周边投资产品,如ETF、股指期货、股指期权,因此对于沪深300的择时策略研究结果可对于投资提供重要的参考。
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