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  作者: 冯建芬 ; 余湄 ; 杜冬云 ; 邓军 ; 聂晶

  关键词: 期权价值;时间价值;平价关系;交易成本

  发表日期: 2019-09-10

  出版社(学位授予单位): 对外经济贸易大学

  “保险+期货”的精准扶贫新模式自2016年以来连续4年被写入中央一号文件,大力支持了农业发展,其中金融创新产品--期权--功不可没!期权在我国的发展时间比较短,属于新生事物。由于期权价值的非线性特点,期权价值的影响因素较多,定价机理相对复杂。但期权仍然是一种重要的风险管理工具,具有其他衍生工具所不具备的风险保护特点,能够在避免未来损失的同时,保留未来受益的可能,因此广泛应用于价格保险、收入保险、投资组合保险中。为更形象生动地展现期权价格的特征,本实验通过虚拟仿真的方法引导学生进行期权学习,全部实验覆盖3个期权知识点,构造了7个实验模块,融数值实验与市场实证于一体,形成了全面认识期权价值变动特征的有机整体。希望学生通过实验操作理解期权价值的相关概念及其作用,理解期权价值与六大影响因素间的互动关系,掌握不同期权时间价值衰减的特征,洞悉我国期权市场的套利机会,理解交易成本对期权价值特征的影响,为期权人才培养提供技术支持。

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